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リバランス頻度の重要性
リバランスの頻度が資産運用の成績にどのような影響を与えるのか、気になる方も多いのではないでしょうか。今回は、毎月リバランスを行うロボアドバイザーと年1回リバランスを行う投資信託の比較を通じて、最終的な通算損益が同じ22%でも増え方に違いが出る理由を解説します。
仮定と比較対象
毎月リバランスありのロボアドバイザー：短期間の運用成績を最大化するため、日ごとに1.5%の運用が続き、2ヶ月目には資産が増えると仮定します。
年1回リバランスの投資信託：1年間で通算損益が22%となる安定運用を目指します。
1. 毎月リバランスありのロボアドバイザー：短期の増加が加速
毎月リバランスがあるロボアドでは、相場の変動に即座に対応し、利益が発生した場合、すぐに元本に加算されます。例えば、日利が1.5%増加した場合、早期の増加が次の運用に影響し、複利効果が加速します。2ヶ月間で約18%の利益が出て、さらに複利の力で増加が加速。仮に1年間の最終的な通算損益が22%に落ち着くとしても、増え方が急速になるため、運用中のパフォーマンスが安定して高く見えるのです。
このように、早い段階で資産が増えると複利効果によって、後半にさらに利益が加算されやすくなります。運用成績を短期的に高めたい場合は、このようなリバランス頻度が多いスタイルが有利です。
2. 年1回リバランスの投資信託：安定的で緩やかな増加
一方、年1回リバランスを行う投資信託の場合、年の終わりにリバランスを実施するため、途中で発生した利益が次回のリバランスまで元本に組み込まれません。そのため、増加ペースは緩やかになり、複利効果の影響も限定的です。
例えば、最終的に年間22%の利益を目指すとしても、利益が1年を通して一定ペースで積み上がっていくため、短期間での急激な増加は難しくなります。長期的に安定を求める方にはこちらのスタイルが適していますが、増加のスピードは毎月リバランスのロボアドに比べて穏やかです。
3. リバランス頻度が及ぼすリターンとリスク管理の違い
毎月リバランスは、短期的な利益を早期に元本に組み入れやすく、複利の力を最大限に活かすことができます。しかし、相場の変動に対する柔軟な対応が求められるため、リスク管理も頻繁に行われます。
一方、年1回リバランスの投資信託は、1年間での成長が安定しやすく、少ない手間で運用を続けられるため、相場の急激な変動リスクが低く、長期保有の投資先として適しています。
まとめ
リバランスの頻度は、資産の増加速度やリスク管理に大きく影響を与えます。短期的な成績を伸ばしながら資産を増やしたい場合には、毎月リバランスありのロボアドバイザーが有利です。一方で、ゆっくりと安定的に資産を増やしたい場合は、年1回リバランスの投資信託が良いでしょう。
どちらが良いかは、目標やリスク許容度によりますが、複利効果を活かした増え方の違いを理解することは、堅実な資産運用の第一歩です。
免責事項
本記事は情報提供のみを目的としており、特定の投資行動を推奨するものではありません。投資に関する最終的な判断はご自身で行っていただき、損失については一切の責任を負いかねます。資産運用にはリスクが伴いますので、慎重に検討し、必要に応じて専門家に相談してください。
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