目次
通算損益未満の売却の必要性
堅実な資産運用において、複利の効果を活かすことは非常に重要です。しかし、投資を続けるだけでなく、時には売却という選択肢を取ることで、さらなる資産の成長を促すことができる場合もあります。この記事では、通算損益未満の売却を活用した戦略と、それがどのように資産運用に貢献するのかについて考察します。
複利効果を維持しつつ売却する戦略とは？
投資信託やロボアドバイザーを運用していると、「売却せずに保有を続け、複利効果を最大化する方が良い」という考えを耳にすることが多いです。しかし、実際には通算損益未満で売却するという戦略を取ることで、資産を現金化しつつ、複利効果を維持することが可能です。
たとえば、80万円のうち、16.25%の通算損益（13万円）を得ている状況で10万円を売却したとします。この場合、売却しても通算損益に大きな変動がないケースが多く、売却後の残りの資産は引き続き複利で増えていきます。
なぜ売却することで資産を増やせるのか？
売却することのメリットは、現金を手元に残しつつ、残りの資産が引き続き市場で成長する点にあります。市場の上昇局面では、売却によって利益を確定し、その利益を再投資することで、さらに資産を成長させるチャンスが得られます。
また、売却後の通算損益が変わらなかった場合、実質的に元本に手をつけていない状態となり、リスクを減らしつつも、複利の効果を享受できる状態が続きます。これにより、売却前と同じ利回りで運用しながら、手元の資金を使う自由を得ることができるのです。
売却しないことで損するリスク
一方で、売却をせずに資産を持ち続けることは、一見安全策のように見えますが、リスクが高い場合もあります。市場の変動により、利益が減少する可能性があるため、タイミングを見計らって含み益を確定することは重要です。
また、売却することで、市場リスクを分散させ、現金を他の投資に回すことも可能です。この戦略により、資産をさらに増やす機会を得られるのです。
市場動向を気にしない方法としての「毎月の売却」
市場の動向を常に気にしたくない場合、毎月含み益未満を売却するという戦略も有効です。この方法であれば、一定の利益を定期的に確保しながら、資産全体の成長を図ることができます。
特に、ロボアドバイザーなどで毎月リバランスが行われる場合は、毎月の売却が資産運用に与える影響は限定的であり、むしろ売却によって得た現金を他の資産に再投資することで、さらなる成長を期待できるのです。
売却後の通算損益が変わらないこともある
興味深いことに、売却しても通算損益が変わらない場合があります。これは、売却による評価額の変動が、残った資産のパフォーマンスで補われるためです。このケースでは、売却によって得た現金は純粋に資産の増加と捉えることができ、資産全体が増えたことになります。
たとえば、通算損益13万円の資産を持っている場合、10万円を売却しても、その後通算損益がほとんど変わらないことがあるのです。この場合、売却額は評価額の増加として反映され、結果として資産が増えたことになります。
まとめ
売却せずに複利効果を最大化するという戦略も有効ですが、時には通算損益未満での売却を利用して現金を手に入れ、その後も複利効果を維持することができるケースがあります。売却後の資産が複利で増えていくことを確認しつつ、資産を効率的に増やすための戦略として、この売却戦略を活用することが堅実な資産運用の一つの方法です。
この方法を取り入れ、市場の動向を気にせず、安定した資産成長を目指してみてはいかがでしょうか？
免責事項
本記事は投資に関する情報をお届けするもので、具体的な投資アドバイスを提供するものではありません。正確な情報を心掛けていますが、筆者はその内容について責任を負いません。投資はご自身の判断で行ってください。
コメント